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正文 第619章 佩塔卢马
    夹层融资这种东西最初诞生在华尔街,原本是用来指代次级债券和垃圾债券之间的一个债券等级,后来被引申到公司财务上。

    这种融资本质上仍然属于公司债务的一种,但没有担保,并且往往伴生一定的债转股条件,利率越低,投资者权益认购权就越多。

    通俗来说,就是一种贷款,这种贷款没有担保,但是附带了债转股的条件,符合条件情况下,投资者有权把债务转变成所投资公司的权益,也就是股份。

    俗称的债转股就是夹层融资的一种,这种融资一般出现在创业轮融资之后,ipo之前。

    都说纳斯达克上市简单,那也只是相对来说。实际上,能够在纳斯达克上市的公司,本就已经是自己行业内的佼佼者,同样要有相对良好的业绩表现。在这里,上市企业是和全球数千家上市公司一起竞争投资者的关注和青睐。

    纳斯达克是公平的,也是无情的,如果业绩表现不好或未来没有发展潜力和想象空间,最终的结局只能是交易量不足,换手率低,股值上涨空间小。

    这也是为什么有那么多国内公司在纳斯达克上市后又是后悔,又是私有化退市,然后去国内a股排队重新上市的原因。

    因此,即使是纳斯达克,ipo也不是那么容易的,在ipo之前,如果不想继续做股权融资摊薄股份,却又需要新的融资解决企业的发展资金问题,那么夹层融资就是非常好的选择了。

    在这种融资条件下,即使债转股,往往转的也是上市后的认购权,类似国内股票的打新股,而非上市前的初始股权。

    这样,就可以让融资人在上市前既不用进一步稀释股票,又能获得支撑企业进一步发展的资金,更有利于未来ipo的推进。

    莫瑞兹考虑良久,不得不说,相对比起matrix的股权融资,夹层融资的诱惑力小了不少。就算获得matrix的认购权益,也只能获得ipo后新股上涨的溢价收益,对比起股权融资最低100%的收益率,实在没有什么诱惑力。

    但相应,也降低了风险,保底百分之二十的收益率对于三亿五千万美元来说,就是七千万美元的利润。这个利润红杉至少可以分到百分之四十,也就是两千八百万美元。

    “我会向中间人转达你的建议,当然最后还要看投资人的意思,你知道,这支八号基金和红杉前七支基金不同,投资人有相当大的话语权。”莫瑞兹透过圆圆的眼镜片冷静的看着张晨,清瘦的脸上看不出表情。

    张晨微笑道:“当然可以,如果科赫兄弟不同意这两个方案,尽快告知我,以便我可以找其他的融资渠道。”

    莫瑞兹心中突然有一种奇怪的感觉,张晨似乎并不在意科赫兄弟这三亿五千万美元的资金,难道他真的还有什么后手?但无论是硅谷还是华尔街,都没听说火种源最近有什么新的融资动向,他的钱从哪里来?

    莫瑞兹仔细算过张晨现在手中可动用的现金,不会超过四亿美元,如果没有新的融资渠道,他收购苹果的计划不可能成功。

    张晨虽然看起来也对这笔融资有很大的兴趣,但总觉得只是兴趣,而不是渴求,在这种时候,有人送上正好可以解决张晨难题的资金,他应该表现的更热切才对啊。

    看着信心十足的张晨,莫瑞兹实在判断不出对方只是虚张声势,还是真的胜券在握。

    张晨借助亚洲金融危机从高丽和香江获得超过十八亿美元盈利的事情火种源内部都没有几个人知道,莫瑞兹自然更不会知道。

    “那好,你尽快拿出一个并购草案出来。matrix发布会后,我会和埃德见一面,询问他的意见。如果他能够说服董事会其他成员接受并购方案,也许这件事情不一定会有这么麻烦。”莫瑞兹起身准备告辞。
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