步加强对中国的政略、战略轰炸，发动一次代号力“101”的大规模空袭，使用飞机297架，以汉口、运城为主要基地，集中轰炸重庆和成都。5月18日开始，9月4日方告结束。本来在数量上中国飞机就处于绝对劣势，当日海军“零式”战斗机使用于中国战场后，中国空军面临的形势更为严峻。“零式”战斗机装备有机枪4挺和轰炸，射击瞄准仪，可载60公斤航弹2枚，爬高速度与续航力等都较当时中国使用的苏制N-15和N-16驱逐机为优。

    1940年9月13日，中国空军34架驱逐机与日军13架“零式”战斗机在重庆附近上空空战，中国飞机被击落13架，击伤11架，而日机仅有数架受伤。这次空战是中国N-15、N-16驱逐机与日军“零式”战斗机的第一次交锋，也是抗战以来中国空军最惨亘的一次失败。这次空战之后，中国空军为减少损耗，下令飞行员避免与日战斗机正面交锋。日机来袭时，经常提前起飞避警。因而，中国的制空仅完全落人日军航空兵手中。1940年内，日机进袭四川达102次，出动飞机3050架次，单对重庆就轰炸了49次，而且每次飞机多在100架左右。10月间，对成都的一次空袭，竟有数架日机在其“零式”战斗机掩护下，降落在成都机场，飞行员下机纵火焚烧停放在机场边上的中国教练机后，再登机起飞。据日军统计，“101”号作战的110天内，日机与中国飞机空战607架次，击落中国飞机117架（内14架未证实），炸毁65架；日机被击落16架，受伤387架。据中国空军统计，1940年全年，包括“101”号作战在内，中国空军共进行空战61次，使用飞机1084架次，击落日机32架，击伤日机22架，中国飞机被击落、击毁29架，损伤64架。

    中国抗战之初，美国对日本采取所谓中立的绥靖政策，没有给与中国任何实际支援，反而供给日本战略物资，随着侵华战争的扩大，美国的在华利益受到损害，日军占领武汉后，日美关系逐渐发生变化。1938年11月30日，日本内阁御前会议确定要建立“东亚新秩序”，这就完全否定了美国“门户开放，机会均等”的政策，不仅关系到美国在华的利益，而且关系到美国在东南亚的利益。12月30日，美国政府写信给日本政府，说“美国政府不承任何一个国家，有必要、或有理由在不属于它的主权的地区内，规定一个新秩序的内容与条件，并自命为这个新秩序的掌权者及施令者”。从1940年1月起、美国开始对日本实施军火限制。

    1940年9月27日，德、意、日签订了同盟条约。美国于10月6日宣布“征集废铁令”，不准再向日本出卖废铁，日美予盾开始激化。蒋介石利用日美的矛盾，10月18日向美国驻华大使约翰逊正式提出希望美国提供空中援助的要求，说中国每年需500至1000架飞机，希望能尽快先运到500架以济燃眉之急。还说：“我国如有此数量之飞机。即可摧毁日本海军之实力。此实美国唯一替代对日作战之良策也。即使美日发生战争，只要美国有新式空军以助我陆军之作战。美国海军虽不驶来远东亦无妨碍。盖中国陆军与美国空军之一部分，已足以消灭日本海军。”10月底，又派其空军顾问，美国退伍军官陈纳德和毛邦初至美国活动。

    11月6日，美国大选结束，罗斯福第3次连任总统。他认识到，美日冲突己不可避免，但美国尚未作好战争准备，因而，其远东政策和首要问题就是利用中国的抗战，拖住日本，使其暂时不能向南扩张，以推迟美日战争的开始时间，为此，他决心突破“孤立主义”，实行“以华制日”方针。1941年3月，美国会通过“武器租借法案”，4月贷给国民政府543万美元，并宣布中国是有资格获得租借援助的国家，可以贷款购买美国的飞机。但又